4 июля 2008

РАО ЕЭС мечты не сбываются!

Подходит срок появления акций после преобразования РАО ЕЭС.
И что же на сегодняшний день получать держатели акций РАО….
Я позволил себе сравнить динамику акций ТГК,ОГК и ГидроОГК торгующихся на бирже за период с 06/06/08 по сегодня 04/07/08

Что же у меня вышло - пакет акций, который уже торгуется на бирже, а это  (ОГК-1, ОГК-2, ОГК-3, ОГК-4, ОГК-6, ТГК-1, ТГК-2, Мосэнерго ТГК-3, ТГК-4, ТГК-6, Волжская ТГК-7, ТГК-8, ТГК-9, ТГК-10, ТГК-11, Кузбасэнерго ТГК-12, ТГК-13, ТГК-14 и ГидроОГК) подешевел на 10% по сравнению с 6 июня, если тогда инвестор получал активы стоимостью 21,62 рубля на одну обыкновенную акцию при голосовании ЗА, то сейчас всего 19,46 рублей

Данные по каждой компании в отдельности можете увидеть ниже:

06/06/2008

04/07/2008

Изменение

ТГК-1

0,0326

0,0317

-2,76%

ТГК-2

0,023

0,0237

3,04%

ТГК-3 (МосЭнерго)

4,285

4,18

-2,45%

ТГК-4

0,0257

0,0257

0,00%

ТГК-6

0,0185

0,0166

-10,27%

ТГК-7 (Волжская ТГК)

2,078

1,595

-23,24%

ТГК-8

0,0382

0,0385

0,79%

ТГК-9

0,0078

0,0075

-3,85%

ТГК-10

108,4

109,95

1,43%

ТГК-11

0,0285

0,0247

-13,33%

ТГК-12 (Кузбассэнерго)

0,47

0,468

-0,43%

ТГК-13 (Енисейская ТГК)

0,1925

0,1681

-12,68%

ТГК-14

0,0078

0,007

-10,26%

ОГК-1

2,05

2,16

5,37%

ОГК-2

1,92

1,719

-10,47%

ОГК-3

2,74

2,264

-17,37%

ОГК-4

1,904

1,73

-9,14%

ОГК-6

1,83

1,74

-4,92%

ГидроОГК

2,06

1,652

-19,81%

Сумма

21,63

19,47

-9,98%

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments

20 мая 2008

Сколько стоит РАО ЕЭС на 21 мая 2008 года

До последних торгов акциями РАО ЕЭС остается 13 дней.

Что нам принесут эти 13 дней…

По прежнему конценсус прогноз аналитиков о стоимости РАО ЕЭС равен 1.65 $ или 39.17 рублей за обыкновенную акцию, и 1,3$ или 30,86 за привелегированную акцию.

По моим расчетам стоимость получается следующая:
обычка РАО ЕЭС - 37,08 рублей..
Из них - уже торгующиеся ОГК, ТГК и ГидрОГК - 21,87 рубля
Не торгующиеся ФСК, МРСК, РАО ЕЭС Востока и Сочинская ТЭС - 15,21 рубля
префы РАО ЕЭС - 32,77 рублей
Уже торгующиеся ОГК, ТГК и ГидрОГК - 19,66 рубля
Не торгующиеся ФСК, МРСК, РАО ЕЭС Востока и Сочинская ТЭС - 13,11 рубля

Все торгующиеся акции взяты по ценам последней сделки на 20.05.2008

В результате этих подсчетов, я планирую увеличить на последние 13 дней портфель акций РАО…
Целевая цена,  при которой, я соглашусь не уходить на реорганизацию, а продать акции - 28-29 рублей за обычку и 25-26 рублей за преф. Это сильно уменьшенная цена по сравнению с текущим посчетом цен, однако следует учесть риски просадок по бумагам, когда они выльются на биржу, а также “замораживание” средств вложенных в РАО на полтора месяца.

Расклад по входящим в РАО ЕЭС акциям можно увидеть здесь

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments

20 мая 2008

Реорганизация РАО ЕЭС. Выделение активов.

До 14 июля акционеры РАО ЕЭС получат акции выделяемых компаний
     
     Акционеры РАО ЕЭС получат акции компаний выделяемых в ходе завершающего этапа реформирования энергохолдинга компаний с 1 по 14 июля текущего года. Непосредственно зарегистрированные в реестре акционеры получат акции до 4 июля; если акционер «спрятан» под номинальным держателем, то сроки зачисления ориентировочно увеличиваются до середины июля.
     
     Акционеру, как и в ходе 1-го этапа реорганизации РАО ЕЭС, не нужно предпринимать никаких специальных действий для получения акций выделенных компаний

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments

3 мая 2008

Сколько стоит РАО ЕЭС на 1 мая 2008 года

Как я и обещал - я пересчитал в соответствии с коэфициентами конвертации и текущими ценами компонентов - условную стоимость РАО на 1 маял 2008 года.

Что же у меня вышло:
Стоимость одной акции РАО приблизительно равно 36 рублям…, причем расчетная стоимость активов, которые уже торгуются на бирже равна 21 рублю… т.е. это сумма текущей стоимости ОГК, ТГК и ГидроОГК, получаемых на однй акцию РАО.

Кроме того не забываем стоимость ФСК, МРСК, РАО ЕЭС Востока и Сочинской ТЭС. - по предположениею аналитиков стоимость долей в этих компаниях получится около 15 рублей, даже если учесть что их постигнет участь 30-40% падения стоимости, то это все равно выходит в 8-9 рублей или 29-30 рублей за акцию РАО

Падение ОГК и ТГК на 30-40% я не ожидаю - это уже произошло за последние 3 месяца, более сильного и продолжительного падения в этом секторе скорее всего не будет - акции сильно перепроданы и ушли гораздо ниже своих прогнозных цен.

Поэтому я ожидаю достижения в мае акциями РАО отметки в 28 рублей и акциями РАО ЕЭС преф - отметки 24 рубля за акцию - что позволит получить 20-25% прибыли от текущих цен.

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments

22 марта 2008

Почему стоит купить РАО ЕЭС

Добрый день!

Сегодня суббота, день вообщем то выходной, но желание трудитсья ещё не совсем сменилось воскрестной аппатией:)
Поэтому я решил пересчитать таблицу уважаемого ДенПанаса - таблицу расчета стоимости 1 акции РАО ЕЭС на сегодняшние цены, вот что у меня получилось (при учете что на голосовании по реорганизации вы голосовали “за” или вообще не принимали участия в голосовании):
Стоимость получаемых активов генерации (ТГК, ОГК, ГидроОГК и ФСК) по нынешним ценам
равна 31,63 рубля на 1 обыкновенную акцию  РАО ЕЭС и 28,57 рублей на 1 привилегированную
И это только те активы, которые  уже торгуются на бирже.
Кроме этого вы получите 3 компании (Холдинг МРСК, Холдинг РАО ЕЭС Востока и Сочинская ТЭС) стоимостью примерно 8-10 рублей на одну обычную акцию РАО ЕЭС и 6,5-8,5 рублей на одну привилегированную.

Что же получается:
фактическая стоимость 1 обычной акции РАО - находится в диапазоне 39-42 рубля за штуку.
фактическа стоимость 1-го префа РАО - 35-38 рублей.

На бирже - акции стоят 25,16  и 21,92 рубля соответсвенно.

Последний день торгов акций РАО ЕЭС - 6 июня, осталось чуть больше двух с половиной месяцев.
Я предполагаю, что через некоторое время (предположительно в середине апреля) спрэд между фактической и реальной стоимостью начнет уверенно сокращаться и достигнет своего апогея к концу мая.

Конценсус прогноз ведущих аналитиков по материалам rbc.ru  равняется:
1,79$ или 42,06 рубля за обычную акцию РАО ЕЭС и прогноз роста 69,51% от текущих значений.
1,51$ или 35,48 рублей за привилегированную акцию и прогноз роста 62,73%!

Т.е. в принципе даже по самым негативным прогнозам инвесторы получат 15-20% прибыль за несколько месяцев!

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments

16 марта 2008

Продажа 3х генерирующих компаний холдингом РАО ЕЭС

Fortum  после  приобретения  госпакета  и
допэмиссии акций ОАО “ТГК-10″ стал владельцем около 76% в генкомпании, говорится
в сообщении финской компании. Стоимость продажи соответствовала 111,8 рубля за бумагу (В пересчете на установленную мощность ТГК-10 продана Fortum по  $767  за  1
кВт, а с учетом долга генкомпании - $863), тогда как котировки, хоть и выросли за месяц более чем на 15% все ещё не достигли этого уровня, и находятся в районе 103-105 рублей за акцию. Ожидается что Fortum объявит оферту миноритариям, чтобы довести свой пакет акций до 100%. Достаточно позитивная новость. Эта бумага не должна снизиться сразу после расформирования РАО.
напомню что коэфициент конвертации равен 0,0088612724541053 на одну обычную акцию РАО ЕЭС и 0,0081151533134697 на одну привилегированную акцию.

Консорциум в  составе  германской  корпорации
RWE и российской  группы  “Синтез”  приобретет  допэмиссию  акций  ОАО  “ТГК-2″,
сообщил на пресс-конференции в Москве член правления РАО “ЕЭС России”  Александр
Чикунов.
     Консорциум, в  котором  RWE  выступает  старшим  партнером,  а  “Синтез”  -
миноритарным, заплатит 2,5 копейки за акцию, что эквивалентно $568 за  1  кВт  c
учетом долга.
     На бирже акции ТГК-2 котируются - по 0,0238, причем после продажи зафиксировано сильное падение акций с 0,027 до 0,022. Акционеры РАО ЕЭС после расформирования получат 12,9828789875932 на обыкновенную и 11,8897205768378 на преф.. при учете что голосовали за реорганизацию.

Консорциум в составе “КЭС-Холдинга”  и  фонда
New Russian Generation покупает у РАО “ЕЭС России” (РТС: EESR) пакет  акций  ОАО
“ТГК-6″, приходящийся на долю государства в рамках реорганизации  энергохолдинга
(34,1% уставного капитала).
     Как сообщил на пресс-конференции  в  Москве  член  правления  РАО  Владимир
Аветисян, цена покупки (2,5  копейки  за  акцию)  эквивалентна  $437  за  1  кВт
установленной мощности.
     Акции на бирже торгуются несколько ниже этой цены и составляют 2,36 копейки за акцию

В пятницу же совет директоров ТГК-7 утвердил цену размещения акций в рамках
IPO: 2,848 рубля за бумагу, что лишь немногим больше нижней границы объявленного
ценового диапазона (2,8-2,95 рубля).
 На бирже в пятницу котировки ТГК 7 остановились на уровне  2,58

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments

27 ноября 2007

Рекоммендации аналитиков “РАО “”ЕЭС России”" (обыкновенные акции)”

“РАО “”ЕЭС России”" (обыкновенные акции)”                                                                              

Цена закрытия в РТС на 26.11.2007 - $1.216                                                                             

Компания                                                    Аналитик        TP      P/E    EV/EBITDA  EV/S  Реком.     

ИНГ БАНК                                                    Захаров           1.31   17.3       6.60  -         Держать    

ИК Тройка Диалог                                        Котиков           1.72   45.9       7.50  1.50    Покупать   

Дойче Банк                                                  Булгаков          1.50   35.3      10.90  -        Покупать   

Атон                                                            Скрябин           1.72   43.8      11.60  -        Покупать   

Альфа-Банк                                                 Корнилов          1.90   18.4       6.40  1.50   Покупать   

ФК Уралсиб                                                    Тайц              2.55   54.6      11.10  -        Покупать   

Ю Би Эс                                                       Гончаров          2.00   35.3      11.70   2.04  Покупать   

РенессансКапитал                                         Уивинг            1.57   42.4      10.80  2.20    Покупать   

Голдман Сакс                                         Трембовольский    1.59  -      -          -               Покупать   

Кредит Суисс                                                Савов             1.72   96.9        8.7  -            Покупать   

Сити                                                            Корнеев           1.50  146.8      12.10  -         Покупать   

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments

23 октября 2007

Тройка диалог рекоммендует - РАО “ЕЭС России” (РТС: EESR)

Статья в пользу роста акций РАО ЕЭС,
ИК ”Тройка диалог” досточно подробно прогнозирует перспективы компании и предполагаемые причины её будущего роста:
http://www.prime-tass.ru/news/show.asp?id=50046237&ct=comments

Целевая цена 1,72$ что соответсвует 47% роста

Рекоммендация - покупать

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments

25 сентября 2007

РАО “ЕЭС России” (РТС: EESR) ищет средства для выкупа

РАО “ЕЭС России”  (РТС:  EESR)  привлекает
кредит на 50 млрд рублей для целей выкупа акций у  акционеров,  не  согласных  с
завершающим этапом реорганизации, говорится в сообщении на сайте энергохолдинга.
“Источник финансирования - собственные средства”, - говорится в сообщении.

Чтож, выкуп акций дело хорошее. Но не нужно забывать момент что выкуп акций у акционеров может быть произведен в количестве не более 10% от общего количества акций. Т.е. если на выкуп будет предложенно больше то выкупать будут пропорционально у всех.

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments

14 сентября 2007

Перспективы акций РАО “ЕЭС России” (EESR)

Такая конференция прошла на rbc.ru:

Чтож довольно позитивные ответы для тех кто до сих пор держит РАО ЕЭС (EESR).

Подробнее можно узнать здесь

posted in 6. Энергетика, РАО и другие | 0 Comments


Rambler's Top100
Рейтинг@Mail.ru